Arbeidskapital: Hvordan det beregnes, betydning og eksempel

Arbeidskapital, også kjent som arbeidskapital, er en finansiell indikator som representerer den operative likviditeten som er tilgjengelig for et selskap, en organisasjon eller et annet foretak, inkludert statlige enheter. Som anleggsmidler, som anlegg og utstyr, betraktes arbeidskapital som en del av driftskapitalen.

Arbeidskapital er forskjellen mellom selskapets omløpsmidler, for eksempel kontanter, kundefordringer fra kunder, lager av råvarer og ferdige produkter; og kortsiktig gjeld, for eksempel leverandørgjeld.

De fleste prosjekter krever en investering i arbeidskapital, noe som reduserer kontantstrømmen, men kontanter vil også redusere dersom pengene samles inn for sakte, eller hvis salgsvolumet faller, noe som vil føre til en nedgang i regnskapene fordringer.

Arbeidskapital avslører mye om et selskaps økonomiske situasjon, eller i det minste likviditetsposisjonen til dette selskapet på kort sikt.

Hvordan beregnes det?

Arbeidskapitalen beregnes ved å trekke omløpsmidler fra kortsiktig gjeld:

Arbeidskapital = omløpsmidler - kortsiktig gjeld

Dersom omløpsmidlene er lavere enn gjeldende forpliktelser, har selskapet mangel på arbeidskapital, også kalt underskudd på arbeidskapital.

Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter tre kontoer som er av særlig betydning. Disse regnskapene representerer de forretningsområdene hvor ledere har en større direkte innvirkning: kundefordringer og varelager (omløpsmidler) og gjeldsforpliktelser-kortsiktig gjeld.

Gjeldende del av gjelden (betales før 12 måneder) er kritisk fordi den representerer en kortsiktig gjeld for omløpsmidler. Andre typer kortsiktig gjeld er banklån og kredittkort.

Egenskaper av formelen

Variabelkapitalformelen antar at et selskap faktisk ville likvide sine omløpsmidler til å betale kortsiktig gjeld, noe som ikke alltid er realistisk, da det er nødvendig med noen kontanter for å overholde lønnsforpliktelsene og opprettholde driften.

I tillegg forutsetter arbeidskapitalformelen at kundefordringer er tilgjengelige for innsamling, noe som kanskje ikke er tilfellet for mange selskaper.

En syklus med positiv arbeidskapital stabiliserer inntekt og utbetalinger for å minimere arbeidskapital og maksimere kontantstrøm.

Voksende selskaper krever kontanter. Den billigste måten å vokse på er å kunne frigjøre kontanter ved å forkorte arbeidskapitalsyklusen.

betydning

Arbeidskapital er en felles indikator på selskapets likviditet, effektivitet og generell helse. Et selskap kan være utstyrt med mange eiendeler og lønnsomhet; Du kan imidlertid ikke ha likviditet hvis dine eiendeler ikke enkelt kan konverteres til kontanter.

Arbeidskapital reflekterer resultatet av en rekke aktiviteter i selskapet. Inkluderer administrasjon av varebeholdninger, gjeldsforvaltning, inntektsinnsamling og utbetalinger til leverandører.

Det er mer pålitelig enn noen annen finansiell indikator, fordi det indikerer hva som ville være igjen hvis et selskap tok alle sine ressurser på kort sikt og brukte dem til å betale alle sine kortsiktig gjeld. Jo mer arbeidskapital et selskap har tilgjengelig, jo mindre økonomisk stress vil det oppleve.

En av de viktigste bruken av arbeidskapital er inventar. Jo lenger inventar er lagret, jo lengre vil selskapets arbeidskapital bli bundet opp.

Positiv og negativ arbeidskapital

En av hovedfordelene ved å observere selskapets arbeidskapitalposisjon er å kunne forutse mange mulige økonomiske vanskeligheter som kan oppstå.

Positiv arbeidskapital er nødvendig for å sikre at et selskap kan fortsette sin virksomhet, samt at det har tilstrekkelige midler til å kompensere både driftskostnader og kortsiktig gjeld nesten umiddelbart.

Negativ arbeidskapital indikerer vanligvis at et selskap ikke kan tilfredsstille kortsiktig gjeld.

Imidlertid kan et selskap som opprettholder for mye arbeidskapital, redusere avkastningen. En investor kan være bedre hvis styret besluttet å fordele deler av det overskuddet i form av utbytte; Derfor kan det være en misvisende evaluering.

Behovet for å ha penger

Når de ikke forvaltes forsiktig, kan bedrifter vokse og gå tom for kontanter ved å ha mer arbeidskapital for å møte utvidelsesplaner enn de kan generere i sin nåværende tilstand.

Dette skjer vanligvis når et selskap har brukt penger til å betale for alt, i stedet for å søke finansiering som mykner betalinger og setter penger tilgjengelig for andre bruksområder.

Som følge av dette medfører mangelen på arbeidskapital mange selskaper å mislykkes, selv om de faktisk gir overskudd. De mest effektive selskapene investerer med omhu for å unngå disse situasjonene.

Som en absolutt regel for finansfolkene ønsker de å se positiv arbeidskapital. En slik situasjon gir dem muligheten til å tro at selskapet har tilstrekkelige omløpsmidler til å dekke sine økonomiske forpliktelser.

Økning og reduksjon av arbeidskapital

Ved å studere nivåene på arbeidskapitalen kan du avgjøre om et selskap har de nødvendige ressursene til å utvide internt eller om det må ty til finansmarkedene for å skaffe ekstra midler.

Under de beste omstendighetene kan utilstrekkelig nivå av arbeidskapital generere økonomisk press i et selskap. Dette øker lånene og antallet sen betaling til kreditorer og leverandører.

Dette er grunnen til at analytikere er følsomme overfor en reduksjon i arbeidskapital, fordi det indikerer at et selskap har problemer med å opprettholde eller øke salget, betaler regninger for fort eller samler kundefordringer for sakte .

På den annen side antyder en økning i arbeidskapital det motsatte. Indikerer at selskapet har økt sine omløpsmidler eller har redusert kortsiktig gjeld; For eksempel har han betalt noen kortsiktige kreditorer.

Det er flere måter å ytterligere vurdere arbeidskapitalen til et selskap. Rotasjon av lager er inkludert, liste over dager med kundefordringer og gjeld, nåværende forhold og syre test.