Lønnsomhetsindeks: hva det er, hvordan å beregne det og eksempler
Lønnsomhetsindeksen er nettoresultatet eller tapet som en investering har i løpet av en gitt tidsperiode, uttrykt som en prosentandel av den opprinnelige kostnaden for investeringen. Fordelen med investeringen er definert som inntektene oppnådd pluss resultatet fra salg av investeringen.
I økonomi er avkastningen fordelen på en investering. Den dekker eventuelle variasjoner i verdien av investeringen, i tillegg til kontantstrømmene mottatt av investor, som utbytte eller rentebetalinger.
Det kan måles i absolutt pengemessige vilkår eller som en prosentandel av investert beløp. Sistnevnte kalles også tilbakebetaling av varighetsperioden. Hvis det er tap, i stedet for en fordel, vil det bli beskrevet som en negativ avkastning, forutsatt at investert beløp ikke er null.
For å sammenligne avkastningen på like vilkår i løpet av perioder med forskjellig varighet, er det nyttig å kunne konvertere hver avkastning til en årlig avkastning.
Hva er lønnsomhetsindeksen?
Lønnsomhetsindeksen er gevinsten eller tapet i forhold til den opprinnelige kostnaden for en investering. Det er vanligvis uttrykt som en prosentandel.
Med tanke på effekten av verdien av penger over tid og inflasjon kan den reelle avkastningen også defineres som nettobeløpet av kontantstrømmer mottatt i en investering etter å ha blitt justert for inflasjon.
Når denne indeksen er positiv, regnes det som en gevinst, og når den er negativ, reflekterer den et tap på investeringen.
Den kan brukes i ethvert investeringsbil, fra aksjer og kunstverk, til fast eiendom til obligasjoner. Det brukes alltid når eiendelen er kjøpt på et tidspunkt, og en kontantstrøm genereres på et tidspunkt i fremtiden.
Investeringene vurderes delvis basert på tidligere lønnsomhetsforhold. Disse kan sammenlignes med eiendeler av samme type for å avgjøre hvilke investeringer som er mest attraktive.
Hvordan få en god lønnsomhetsindeks
Hvordan vet du om avkastningen på en investering er bra eller ikke? Hva ville være en god lønnsomhetsindeks?
Generelt sett er investorer som er villige til å ta høyere risiko generelt belønnet med høyere avkastning.
Aksjer er blant de mest risikable investeringene, fordi det ikke er garanti for at et selskap vil forbli levedyktig. Selv store selskaper kunne mislykkes fra en dag til den neste, og la investorer med ingenting.
En måte å minimere risikoen på er å investere i en rekke selskaper i ulike sektorer og aktivaklasser. Det er i stabile verdipapirer, obligasjoner, eiendommer og aksjer over en lengre periode.
Det kan ikke føre til avkastning på 15% til 35%, men diversifisering kan forhindre en markedskrasj som slutter med livstidsbesparelser.
Investerere som har investert i S & P 500-aksjer har i gjennomsnitt blitt over gjennomsnittet 7%, justert for inflasjon.
Hvordan beregne det?
For å beregne lønnsomhetsindeksen benyttes ligningen som vist nedenfor:
Lønnsomhetsindeks = ((Endelig verdi av investeringen-Innledende verdi av investeringen) / Innledende verdi av investeringen) x 100.
Denne enkle verdien av lønnsomhetsindeksen kalles noen ganger investeringsavkastning eller avkastning.
Lønnsomhetsindeksen kan beregnes for enhver investering relatert til enhver form for eiendel.
Case studie
Du kan ta eksemplet på å kjøpe et hus som et grunnleggende eksempel for å tenke på hvordan denne indeksen beregnes.
Anta at et hus er kjøpt for $ 250.000. For forenkling er 100% betalt kontant. Fem år senere, er det besluttet å selge huset; fordi kanskje familien er økende og de trenger å flytte til et større sted.
Huset kan selges for $ 335 000, etter fradrag av avgifter og skatter fra noen eiendomsmegler.
Lønnsomhetsindeksen for kjøp og salg av nevnte hus vil da være: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.
Men hva ville skje hvis huset ble solgt for mindre enn det som ble betalt for det? Anta for eksempel for $ 187 500.
Samme formel kan brukes til å beregne tapet, som ville være den negative lønnsomhetsindeksen, i forhandlingene: ((187 500-250 000) / 250 000) x 100 = -25%.
eksempler
Eksempel 1
Ramón er en investor og beslutter å kjøpe 10 aksjer i XYZ Company til en enhetspris på $ 20. Ramón opprettholder disse aksjene i XYZ Company i to år.
På det tidspunktet betalte XYZ Company $ 1 per aksje som årlig utbytte. Etter å ha holdt dem i to år, løser Ramón å selge sine ti aksjer i XYZ Company til en pris på $ 25.
Ramón ønsker å etablere lønnsomhetsindeksen i løpet av de to årene han eide aksjene.
oppløsning
For å bestemme lønnsomhetsindeksen, beregnes først utbyttet i løpet av 2-årsperioden, idet det er:
($ 1 årlig utbytte x 2 år) x 10 aksjer = $ 20 i utbytte.
Deretter utføres beregningen for å vite til hvilken pris aksjene ble solgt, som følger: $ 25 x 10 aksjer = $ 250, som er fortjenesten ved salg av aksjene.
Endelig er det bekreftet hvor mye det koster Ramón å kjøpe de ti aksjene til XYZ Company: $ 20 x 10 aksjer = $ 200, som koster å kjøpe de 10 aksjene.
Til slutt er alle mengdene knyttet i lønnsomhetsindeksekvasjonen: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Følgelig fikk Ramón en avkastning på sine aksjer på 35% i løpet av toårsperioden.
Eksempel 2
John Doe åpnet en lemonade-stativ. Han investerte $ 500 i selskapet og selger sitronade, han tjener rundt $ 10 per dag, rundt $ 3000 per år, og tar noen dager.
I sin enkleste form er John Does lønnsomhetsindeks i ett år bare overskuddet som en prosentandel av investeringen, eller $ 3000 / $ 500 = 600%.
Det er et grunnleggende forhold som må tas i betraktning når man tenker på lønnsomhetsindekser: jo mer risikabelt selskapet, jo høyere forventes lønnsomhetsindeksen.
