Beholdte verktøy: hva de er, hvordan å beregne dem og eksempler

Den beholdte inntekten er netto overskudd akkumulert hittil, eller fortjenesten oppnådd av et selskap etter regnskapsføring av utbytte til aksjonærer.

Det kalles også overskuddsoverskudd. Det representerer reservepengene som er tilgjengelig for administrasjonen av selskapet, for å bli reinvestert i virksomheten.

Dette beløpet justeres når det oppstår en oppføring i regnskapet som påvirker en inntekts- eller utgiftskonto. En stor balanse mellom beholdt inntekt innebærer en økonomisk sunn organisasjon.

Et selskap som har opplevd mer tap enn gevinster til dags dato, eller som har fordelt mer utbytte enn det hadde i balansen av beholdt inntjening, vil ha en negativ saldo i beholdt inntektsregnskap. I så fall kalles denne negative balansen akkumulert underskudd.

Balansen av beholdt inntekt eller akkumulert underskuddssaldo er rapportert i egenkapitaldelen av balansen i et selskap.

Hva er beholdt inntekt?

Et selskap genererer fortjeneste som kan være positivt (gevinst) eller negativt (tap).

Bruk av fortjeneste

Følgende opsjoner omfatter i stor grad alle mulighetene på hvordan oppnådd fortjeneste kan brukes:

- Fordel hele eller deler av selskapets aksjonærer i form av utbytte.

- Invester for å utvide virksomheten, for eksempel økt produksjonskapasitet eller ansett flere salgsrepresentanter.

- Invester for å lansere et nytt produkt eller en variant. For eksempel forsøker kjøleskapprodusenten å produsere klimaanlegg. På den annen side, produsenten av sjokoladekaker lanserer oransje eller ananas smaksvarianter.

- Brukes til eventuell fusjon, oppkjøp eller partnerskap som fører til bedre forretningsmuligheter.

- Tilbakekjøp av aksjer.

- De kan holdes i reserve i påvente av fremtidige tap, som salg av et datterselskap eller forventet utfall av en søksmål.

- Betal utestående gjeld som selskapet måtte ha.

Det første alternativet fører til at fortjenestepengene forlater selskapets kontoer for alltid, fordi utbyttet er uopprettelig.

Alle andre alternativer immobiliserer fortjenestenes penger til å bruke dem i virksomheten. Disse investeringene og finansieringsaktivitetene utgjør beholdt inntjening.

Forvaltning vs aksjonærer

Når et selskap genererer overskudd, kan en del av aksjonærene forvente en inntekt i form av utbytte. Dette er som en belønning for å plassere pengene dine i selskapet.

Traders som ser etter korttidsvinster, kan også foretrekke å motta utbyttebetalinger, som gir umiddelbar fortjeneste. På den annen side kan ledelsen av selskapet tro at penger kunne bli bedre brukt hvis det beholdes i selskapet.

Både ledelse og aksjonærer kan gjerne at selskapet beholder overskudd av ulike grunner:

- Ved å være bedre informert om selskapets marked og virksomhet, kan ledelsen ha visualisert et høyt vekstprosjekt, som de oppfatter som kandidat for å skape betydelig avkastning i fremtiden.

- På sikt kan slike tiltak føre til bedre avkastning for selskapets aksjonærer, i stedet for de som oppnås ved utbytte.

- Det er å foretrekke å betale en gjeld med høy rente, i stedet for å betale utbytte.

Ofte bestemmer selskapets ledelse å betale et nominelt utbytte og beholde en god del av overskuddet. Denne beslutningen gir en fordel for alle.

Utbytte og beholdt inntjening

Utbytte kan fordeles kontant eller i aksjer. Begge former for distribusjon reduserer beholdt inntjening.

Ettersom selskapet mister eierskapet av sine likvide midler i form av kontantutbytte, reduseres verdien av selskapets eiendeler i balansen, noe som påvirker beholdt inntjening.

På den annen side, selv om aksjeutbyttet ikke fører til kontantstrøm, overfører utbetalingen av aksjer en del av den tilbakeførte verdien til de vanlige aksjene.

Hvordan beregne dem?

Den beholdte inntekten beregnes ved å legge til netto overskudd (eller trekke netto tap) til den opptjente verdien i forrige periode, og deretter trekke utbytte utbetalt til aksjonærene. Matematisk ville formelen være:

Inntjening beholdt = Inntekt beholdt i begynnelsen av perioden + Netto gevinst (eller tap) - Kontantutbytte - Utbytte i aksjer.

Beløpet beregnes ved utgangen av hver regnskapsperiode (kvartalsvis / årlig). Som formelen antyder, er den beholdte inntekt avhengig av tilsvarende tall i forrige periode.

Det resulterende tallet kan være positivt eller negativt, avhengig av netto fortjeneste eller tap generert av selskapet.

Alternativt kan selskapet som betaler en stor utbytte, som overstiger de andre tallene, også føre til at beholdt inntjening blir negativ.

Ethvert element som påvirker netto gevinsten (eller tapet) vil påvirke beholdt inntekt. Blant disse elementene er: salgsinntekter, kostnaden for solgte varer, avskrivninger og driftskostnader.

eksempler

Én måte å vurdere suksess for et selskap ved å bruke beholdt inntjening er gjennom en nøkkelindikator kalt "beholdt inntjening til markedsverdi".

Det beregnes for en periode, vurderer endringen i prisen på aksjene i forhold til fortjenesten beholdt av selskapet.

For eksempel, over en femårsperiode, mellom september 2012 og september 2017, økte prisen på Apple aksjer fra $ 95, 30 til $ 154, 12 per aksje.

I samme femårsperiode var den totale verdien per aksje 38, 87 dollar, mens det totale utbyttet som ble betalt av selskapet var 10 dollar per aksje.

Disse tallene er tilgjengelige i "nøkkelindikatorene" i selskapets rapporter.

Forskjellen mellom resultat per aksje og total utbytte gir netto overskudd beholdt av selskapet: $ 38, 87 - $ 10 = $ 28, 87. Det vil si at i løpet av denne femårsperioden hadde selskapet hatt en inntekt på 28, 87 dollar per aksje.

I samme periode økte prisen på sine aksjer $ 154.12 - $ 95.30 = $ 58.82 per aksje.