Finansiell innflytelse: Hva det er for, Typer og Eksempel

Finansiell innflytelse er i hvilken grad et selskap bruker pengene de har lånt til det, for eksempel gjeld og foretrukket lager. Det refererer til det faktum at kontraktsgjeld til å erverve tilleggsmidler. Jo mer finansiell gjeld et selskap bruker, desto større er finansiell innflytelse.

Når et selskap øker sin gjeld og foretrukne aksjer på grunn av finansiell innflytelse, økes beløpet for å betale renter, noe som påvirker resultatet per aksje negativt. Som et resultat øker risikoen for kapitalavkastning for aksjonærer.

Selskapet må vurdere sin optimale kapitalstruktur når det treffes finansieringsbeslutninger. På den måten kan du garantere at enhver økning i gjelden øker verdien. Med den økonomiske innflytelsen investeres mer penger enn du har, og du kan få mer fortjeneste (eller flere tap) enn hvis bare den tilgjengelige kapitalen er investert.

Bedrifter med høy innflytelse vurderes i fare for konkurs dersom de av en eller annen grunn ikke kan betale gjeld, noe som kan skape vanskeligheter med å skaffe nye lån i fremtiden.

Hva er det for?

Finansiell innflytelse representerer i hvilken grad et selskap bruker lånte penger. Det vurderer også selskapets soliditet og kapitalstruktur.

Å analysere eksisterende nivå av gjeld er en viktig faktor som kreditorer tar hensyn til når et selskap ønsker å kreve et ekstra lån.

Å ha et høyt nivå av innflytelse i et selskaps kapitalstruktur kan være risikabelt, men det gir også fordeler. Det er gunstig i perioder hvor selskapet fortjener, etterhånden som det vokser.

På den annen side vil et høyt takstert selskap få problemer hvis det opplever en nedgang i lønnsomheten. Du kan ha en høyere standardrisiko enn et ikke-leveransert eller mindre leveranset selskap i samme situasjon. I hovedsak øker innflytelsen risiko, men det skaper også en belønning hvis det går bra.

Når brukes den?

Et selskap kjøper gjeld for å kjøpe bestemte eiendeler. Dette er kjent som "eiendelbaserte lån", og er svært vanlig i fast eiendom og kjøp av anleggsmidler som eiendom, anlegg og utstyr.

Kapitalinvestorer bestemmer seg for å låne penger for å utnytte sin investeringsportefølje.

En person utnytter besparelsene når han kjøper et hus og bestemmer seg for å låne penger for å finansiere en del av prisen med boliglån. Hvis eiendommen videreselges til en høyere verdi, oppnås en fortjeneste.

Kapitaleiere til selskapene utnytter investeringen ved å få selskapet til å låne en del av finansieringen de trenger.

Jo mer lånte, desto mindre kapital er nødvendig, slik at noen gevinster eller tap deles mellom en mindre base og som følge derav er det genererte overskuddet eller forholdet forholdsmessig større.

Typer av innflytelse

Operativ løftestang

Det refererer til prosentandelen at det er faste kostnader i forhold til variable kostnader. Ved bruk av faste kostnader kan selskapet forstørre effekten av en endring i salget på endringen i driftsresultatet.

Operativ løftestang kalles derfor selskapets evne til å bruke faste driftskostnader for å forstørre effektene av endringer i salget på driftsresultatet.

Det er et interessant faktum at en endring i salget gir en proporsjonal endring i driftsresultatet til et selskap på grunn av selskapets evne til å bruke faste driftskostnader.

Et selskap med høy operasjonell innflytelse vil ha en stor andel faste kostnader i sin virksomhet og er et selskap med sterk kapital.

Et negativt scenario for denne typen selskap ville være når de høye faste kostnadene ikke dekkes av fortjenesten på grunn av en nedgang i etterspørselen etter produktet. Et eksempel på en intensiv virksomhet i hovedstaden er en bilfabrik.

Finansiell innflytelse

Det refererer til hvor mye gjeld et selskap bruker til å finansiere sin virksomhet.

Bruk av lånte midler i stedet for aksjefond kan faktisk forbedre selskapets avkastning på kapital og resultat per aksje, forutsatt at økningen i overskudd er større enn renten på lånene.

En overdreven bruk av finansiering kan imidlertid føre til mislighold og konkurs.

Kombinert innflytelse

Det refererer til kombinasjonen av bruk av operativ innflytelse med økonomisk innflytelse.

Begge leveranser refererer til faste kostnader. Hvis de blir kombinert, får du den totale risikoen for et selskap, som er knyttet til totalgjennomføringen eller den samlede innflytelsen av selskapet.

Selskapets evne til å dekke summen av faste driftsmessige og finansielle kostnader kalles kombinert løftestang.

eksempel

Anta at du vil kjøpe aksjer i et selskap og tegne det med $ 10 000. Aksjene har en pris på $ 1 per aksje, slik at du kan kjøpe 10 000 aksjer.

Deretter kjøpes 10.000 aksjer på $ 1. Etter en stund plasserer aksjene i dette selskapet sin pris på $ 1, 5 per aksje; Av denne grunn er det besluttet å selge 10.000 aksjer for totalt beløp på $ 15.000.

På slutten av operasjonen ble $ 5000 opptjent med en investering på $ 10.000; det vil si en 50% avkastning ble oppnådd.

Nå kan vi analysere følgende scenario for å vite hva som ville ha skjedd hvis vi hadde bestemt oss for å gjøre en økonomisk innflytelse:

Scenario med økonomisk innflytelse

Anta at lån fra banken ble oppnådd med en kreditt på $ 90.000; Derfor kan du kjøpe 100 000 aksjer for $ 100 000. Etter en stund ligger aksjene i dette selskapet på $ 1, 5 per aksje, så det er besluttet å selge 100 000 aksjer med en totalverdi på $ 150 000.

Med den $ 150.000 blir den forespurte kreditt på $ 90.000 betalt, pluss $ 10.000 i interesse. På slutten av operasjonen har du: 150 000 - 90 000 - 10 000 = $ 50 000

Hvis du ikke tar hensyn til det opprinnelige beløpet du hadde $ 10.000, har du en fordel på $ 40.000. Det vil si en avkastning på 400%.

På den annen side, hvis aksjene i stedet for å stige til $ 1, 5 ville ha falt til $ 0, 5, ville det være 100 000 aksjer verdt $ 50 000, som ikke engang kunne møte $ 90 000 av lån pluss $ 10.000 renter.

Til slutt vil det ende uten penger og med en gjeld på $ 50.000; det vil si et tap på $ 60 000. Hvis vi ikke hadde lånt penger og aksjen hadde gått ned, hadde bare $ 5000 gått tapt.