Finansiell syklus av et selskap: Egenskaper
Et selskaps finanssyklus er den konstante bevegelsen av produkter eller tjenester som utføres slik at selskapet kan fortsette å operere. Når syklusen er fullført, starter den igjen. Det dekker kjøp av råvarer, omlegging til ferdige produkter, salg, fil (hvis det er en kundefordring) og kjøp av penger.
Derfor er det tidsperioden det tar et selskap å utføre sin normale drift (kjøp, produksjon, salg og retur av penger). Finanssyklusen gir en visjon om operasjonell effektivitet i et selskap; Det er meningen at denne syklusen skal være så kort som mulig for å gjøre virksomheten mer effektiv og vellykket.
En kortere syklus indikerer derfor at et selskap raskt kan gjenopprette sin investering og at den har nok penger til å oppfylle sine forpliktelser. Hvis finanssyklusen er lang, indikerer det at mer tid er nødvendig for at et selskap skal konvertere sine kjøp av varer til kontanter.
funksjoner
- En finansiell syklus av et selskap angir hvor mange dager det tar å kjøpe materialene som er nødvendige for å produsere og selge varene eller tjenestene, samle kontanter fra det aktuelle salget, betale leverandørene og få pengene tilbake. Det er nyttig å estimere mengden arbeidskapital som et selskap trenger for å opprettholde eller øke driften.
- I finanssyklusen søkes den maksimale reduksjonen i investeringen i varebeholdninger og kundefordringer, uten at dette medfører tap av salg på grunn av manglende lager av materialer eller ikke finansiering.
- Ledelsesbeslutninger eller forhandlinger med forretningspartnere påvirker selskapets finanssyklus.
- Et selskap med kort finanssyklus krever mindre penger for å opprettholde sin virksomhet; Jeg kunne vokse til og med selge med små marginer.
- Hvis et selskap har en lang finansiell syklus, kan selv med høye marginer kreve ytterligere finansiering for å vokse.
- Finanssyklusen fastsettes på denne måten (med en periode på 12 måneder): Varelager + Kundefordring = Finansiell syklus
Lagerperiode
Opptaksperioden er antall dager lagerbeholdningen blir lagret.
Lagerperiode = gjennomsnittlig beholdning / pris på varer som selges per dag.
Gjennomsnittlig beholdning er summen av beløpet i innledende beholdning av året (eller nær årets forrige år) pluss inventar ved årets slutt, tilgjengelig i balansen. Dette resultatet er delt med 2.
Kostnaden for varer solgt per dag er oppnådd ved å dele den totale årlige kostnaden for varer solgt, tilgjengelig i resultatregnskapet, med 365 (dager per år).
Periode for kundefordringer
Kundefordringen er varigheten i dager for å samle inn penger fra lagerbeholdningen.
Regnskapsperiode x charge = gjennomsnittlig kundefordring / salg per dag
Gjennomsnittet av kundefordringer er summen av beløpet på kundefordringer i begynnelsen av året samt kundefordringer ved årets slutt. Dette resultatet er delt med 2.
Salg per dag er bestemt ved å dividere totalt salg, tilgjengelig i årsregnskapet, med 365.
Finansiell syklus og netto finansiell syklus
Netto finanssyklus eller kontantssyklus indikerer hvor mye tid det tar for et selskap å samle inn penger fra lagerbeholdningen.
Netto finanssyklus = finansiell syklus - betalingsperiode
der:
Betalingsperiode = gjennomsnittlig leverandørgjeld / varekostnad solgt per dag.
Gjennomsnittet av leverandørgjeld er summen av beløpet av årets utbetalinger i tillegg til betalbar utbetaling ved årets slutt. Dette resultatet er delt med 2. Kostnaden for varer som selges per dag, bestemmes som for varelageret.
Følgende bilde illustrerer selskapets finanssyklus:
Kort sikt
Kortsiktig finanssyklus representerer flyt av midler eller driftsgenerering av midler (arbeidskapital). Varigheten av denne syklusen er relatert til den nødvendige mengden ressurser for å utføre operasjonen.
Elementene som utgjør denne syklusen (oppkjøp av råvarer, konvertering av disse til ferdige produkter, salg og innsamling) utgjør omløpsmidler og kortsiktig gjeld, som er en del av arbeidskapitalen.
Nåværende konsept refererer til tidspunktet hvor selskapet utfører sin normale virksomhet innenfor de vilkår som er definert som kommersiell.
Arbeidskapital er investering i et selskap i omløpsmidler (kontanter, omsettelige verdipapirer, kundefordringer og varelager).
Netto arbeidskapital er definert som omløpsmidler minus kortsiktig gjeld, sistnevnte er banklån, leverandørgjeld og akkumulert skatt.
Så lenge aktiva oppveier forpliktelsene, vil selskapet ha en netto arbeidskapital. Dette måler selskapets evne til å fortsette med den normale utviklingen av virksomheten de neste tolv månedene.
indikatorer
Indikatorene gitt av kortsiktig finanssyklus er likviditet og solvens. Likviditet representerer kvaliteten på eiendelene som skal konverteres til kontanter umiddelbart.
Solvensen til et selskap er dets økonomiske kapasitet til å overholde de forpliktelser som forfaller på kort sikt, og ressursene den har til å møte disse forpliktelsene.
Lang sikt
Den langsiktige finanssyklusen omfatter de faste og langsiktige investeringene som er gjort for å overholde forretningsmålene, samt eksisterende egenkapital i resultatene av perioden og langsiktige lån.
Permanente investeringer, som fast eiendom, maskiner, utstyr og andre langsiktige eiendeler, deltar gradvis i kortsiktig finanssyklus gjennom avskrivninger og avskrivninger. Dermed bidrar den langsiktige finanssyklusen til kortsiktig finanssyklus ved å øke arbeidskapitalen.
Varigheten av den langsiktige finanssyklusen er den tiden det tar selskapet å gjenopprette den investerte investeringen.
indikatorer
Blant indikatorene som den langsiktige finanssyklusen gir oss, er gjeld og lønnsomhet over investeringer.
Når vi snakker om finanssyklusen, vil vi alltid referere til den tiden kontantstrømmer gjennom selskapet, for eksempel kontantstrømmer og kontantstrømmer.
Det handler om den tiden pengene tar for å bli kontanter igjen, etter å ha gått gjennom selskapets operasjonelle aktiviteter (kortsiktig finanssyklus) og / eller gjennom investeringer eller finansieringsaktiviteter (finansiell syklus på lang sikt).
